Philosophie
Nous croyons fermement que la meilleure stratégie pour un investissement gagnant est d’investir dans des sociétés de grande qualité, bien gérées mais sous-évaluées et de les suivre rigoureusement jusqu’à ce qu’elles atteignent leur potentiel. Notre valeur ajoutée est la connaissance approfondie que nous développons de chaque société évaluée.
Lorsque nous analysons une entreprise, nous recherchons :
- Une équipe de gestion exceptionnelle
- Un avantage concurrentiel durable
- Des flux de trésorerie excédentaires
- Un haut rendement sur le capital
- Un prix de marché sous la valeur intrinsèque du titre
Processus
Le processus d’investissement fondamental ascendant de Van Berkom, est fondé sur l’acquisition d’une connaissance approfondie des sociétés en portefeuilles et des sociétés candidates.
Après avoir réduit notre univers de titres au moyen de filtres quantitatifs, lesquels nous permettent d’identifier les entreprises possédant les caractéristiques minimales requises, nous poursuivons notre analyse en :
- Scrutant le modèle d’affaires et le potentiel de croissance de l’entreprise
- Rencontrant la direction et les interrogeant en profondeur sur leur vision, leur gestion et leur plan d’affaires
- Établissant notre propre modèle de croissance de l’entreprise basé sur nos hypothèses que nous voulons conservatrices
- Analysant les impacts matériels des facteurs ESG
- Intégrant des analyses de risque-rendement
Chaque année, nous réalisons des centaines de visites d’entreprise et d’entrevues avec les équipes de direction.
Notre processus de gestion et notre approche prudente en matière de gestion du risque nous amène à :
- Éviter les pertes de valeur permanentes des fonds
- Trouver des compagnies de haute qualité
- Éviter les compagnies sans historique étendu d’opération ou de négociation des actions
- Rechercher un bilan financier solide.
La qualité de nos portefeuilles nous permet de gérer les crises du marché tout en atteignant nos objectifs de croissance.
Voulez-vous en savoir davantage ?
Nous mettons notre passion et notre expertise à votre service.